Bisnis.com, JAKARTA – Laba operasional perusahaan milik investor kawakan Warren Buffet, Berkshire Hathaway Inc., melonjak 71% pada kuartal IV/2024, karena suku bunga yang lebih tinggi mengangkat pendapatan investasi konglomerat dan bisnis asuransinya membaik.
Melansir pernyataan Berkshire Hathaway yang dikutip dari Bloomberg pada Senin (24/2/2025), laba operasional perusahaan pada kuartal IV/2024 mencapai US$14,5 miliar. Peningkatan ini sebagian didorong oleh lonjakan pendapatan investasi asuransi sebesar 48% menjadi US$4,1 miliar, di tengah kenaikan suku bunga.
Pendapatan juga mendapat dorongan signifikan dari pemulihan yang kuat dalam bisnis penjaminan asuransi perusahaan, dengan pendapatan operasional meningkat empat kali lipat selama periode tersebut menjadi US$3,4 miliar.
GEICO adalah kontributor utama terhadap hasil asuransi Berkshire, dengan pendapatan penjaminan sebelum pajak meningkat lebih dari dua kali lipat menjadi US$7,8 miliar pada 2024. Perusahaan asuransi mobil tersebut berhasil menambah klien baru di paruh kedua, membalikkan tren selama bertahun-tahun yang sebelumnya membebani kinerjanya.
Pendapatan penjaminan sebelum pajak untuk kumpulan bisnis reasuransi perusahaan tumbuh 44% selama setahun terakhir.
Berkshire memperkirakan kerugian sebelum pajak sekitar US$1,3 miliar akibat kebakaran hutan yang melanda seluruh wilayah Los Angeles bulan lalu.
Namun, analis CFRA Cathy Seifert memperkirakan kinerja yang sama tidak akan terulang pada tahun 2025, karena perusahaan tersebut telah mengadakan acara bernilai miliaran dolar pada bulan Januari, menjelang musim badai biasa.
“Tetapi perubahan haluan di GEICO, setelah beberapa pemangkasan kebijakan di wilayah tertentu, sangat mengesankan dan lebih baik dari yang diharapkan,” jelasnya.
Timbun Uang Tunai
Adapun, penimbunan uang tunai Buffett meningkat selama 10 kuartal berturut-turut, mencapai rekor US$334,2 miliar pada akhir 2024, karena miliarder tersebut terus menahan diri dari transaksi saham besar pada kuartal keempat. Pada periode tersebut, perusahaan tersebut merupakan penjual bersih saham senilai US$6,7 miliar.
Dalam surat tahunannya kepada pemegang saham, Buffett menyampaikan kekhawatiran bahwa Berkshire menimbun uang tunai dan mengingatkan investor bahwa sebagian besar uang perusahaan tetap diinvestasikan dalam ekuitas, baik publik maupun swasta, dan hal ini tidak akan berubah.
“Berkshire tidak akan pernah memilih kepemilikan aset yang setara dengan uang tunai dibandingkan kepemilikan bisnis yang baik, baik yang dikendalikan atau hanya dimiliki sebagian,” kata Buffett dalam suratnya.
Buffett mengatakan nilai kepemilikan ekuitas swasta Berkshire meningkat dan tetap “jauh lebih besar dibandingkan nilai portofolio yang dapat dipasarkan” tahun lalu. Pada periode yang sama, kepemilikan saham publik Berkshire turun 23% menjadi $272 miliar.
Miliarder tersebut mengatakan Berkshire dapat meningkatkan “seiring waktu” kepemilikan lamanya di Itochu, Marubeni, Mitsui, Mitsubishi dan Sumitomo, lima rumah dagang terbesar di Jepang.
Meskipun Berkshire pada awalnya bermaksud untuk mempertahankan kepemilikannya di bawah ambang batas 10%, kelima perusahaan tersebut telah sepakat untuk melonggarkan batas tersebut secara moderat seiring dengan pendekatan konglomerat tersebut.
Perusahaan tersebut menolak untuk membeli kembali sahamnya selama dua kuartal berturut-turut, sebuah tanda bahwa Buffett yakin saham tersebut saat ini diperdagangkan di atas nilai intrinsiknya. Kapitalisasi pasar Berkshire telah berada di atas $1 triliun sejak akhir bulan lalu.
Meskipun pendapatan operasional meningkat besar tahun lalu – pendapatannya meningkat hampir 27% – Buffett menunjukkan dalam suratnya bahwa 53% dari 189 perusahaan operasional Berkshire melaporkan penurunan pendapatan pada tahun 2024.
Hal ini, dikombinasikan dengan posisi Buffett sebagai penjual bersih saham, dapat menunjukkan bahwa miliarder tersebut khawatir terhadap melemahnya perekonomian AS, menurut Jim Shanahan, yang meliput Berkshire Hathaway sebagai analis ekuitas untuk Edward Jones.
“Jika Berkshire mewakili gambaran industri AS yang lebih luas, produk konsumen, jasa, ekonomi ritel, maka bagi saya, hal tersebut terlihat cukup lemah saat ini,” kata Shanahan.
